Биржи и арбитраж криптовалют. Как некоторые заработали миллионы на арбитраже Tether (USDT). Кейс

Поделиться

Арбитраж криптовалют между биржами — что это такое?

биржи арбитраж криптовалютАрбитраж криптовалют между биржами — тема, привлекающая немалый интерес трейдеров и инвесторов. В этом материале мы рассмотрим кейс резкого падения стейблкоина Tether (USDT) и как это помогло сделать миллионы криптовалютным арбитражерам. Арбитраж —  это трейдинговая стратегия, основанная на использовании разницы в цене на один и тот-же актив между разными торговыми площадками. Покупая, где цена ниже и продавая, где она выше, трейдер извлекает прибыль.

15 октября 2018 года цена Tether (USDT) резко потеряла свою привязку к доллару США. Котировки на биржах разнились, однако на некоторых Tether упал до 0.85 доллара США.

Многие начали волноваться, что многомиллиардный стейблкоин находится на грани катастрофы, но этого, все-таки, не случилось. На момент написания статьи Tether снова приблизился к паритету с долларом США. Страхи оказались преждевременными.

Но где большинство увидело опасность, некоторые увидели возможность. Частные финансисты и трейдеры начали скупать USDT  по очень низким ценам у тех, кто панически старался выйти. Используя расширяющийся диапазон цен между биржами, трейдеры продавали свой, купленный за дешево, Tether в любом месте с более высокой ценой.

В течение недели они использовали простой арбитраж криптовалют между биржами, чтобы заработать миллионы долларов чистой прибыли.

Лучшие биржи для покупки криптовалют:

Да, это наша реклама :)

Binance-регистрация Binance-руководство
Bibox-регистрация Bibox-руководство

Падение цены на Tether как институциональная возможность для арбитража криптовалют

Митчелл Донг (Mitchell Dong) — управляющий директор Pythagoras Investment Management. Работая в Нью-Йорке, он провел последние 13 лет, инвестируя в хедж-фонды и частный капитал, но также разрабатывает квантовые модели для торговли криптовалютами в Азии, Европе и Северной Америке.

Г-н Донг рассказал, что его фонд начал покупать Tether рано утром по Нью-Йоркскому времени в понедельник, 15 октября 2018  Примерно в 2 часа ночи, он заметил, что диапазон между ценами на USDT на разных биржах, начал расширяться. Он сразу дал поручение своей команде из Сингапура о массовых закупках USDT, используя Биткойн (BTC).

«Некоторые говорят, что они видели цену в  0,86 доллара, но самый низкий показатель, который я когда-либо видел, составлял 0,88 доллара », — сказал г-н Донг. «Мы покупали с низкого уровня и быстро продавали на других биржах, где цена была выше».

Фонд Pythagoras никогда не покупал Tether до этого случая. Они сосредоточились на новых стейблкоинах, включая True USD (TUSD), Gemini Dollar (GUSD), Huobi Dollar (HUSD), и Paxos Standard Token (PAX). Они заработали много денег на арбитраже криптовалют между биржами в те дни, но г-н Донг не назвал точную сумму.

Pythagoras не был единственной компанией, которая заметила эту возможность. Один трейдер, не раскрывшей своего имени и названия своей компании, рассказал, как целая команда посвятила всю ту неделю неделю использованию возможности арбитража на разнице в цене Tether. «Разрыв на 0,14 доллара по всему рынку — очень большая разница», — сказал он. «Мы буквально сделали деньги из воздуха».

Криптоарбитраж

Арбитраж — это хорошо известная и устаявшаяся торговая техника, применимая а не только на криптовалютном рынке, но и на традиционных финансовых рынках. Если вы можете купить актив по номинально низкой цене и продать его где-то выше, это быстрый и простой способ получить прибыль. Без всяких проблем.

Но не все поддерживают применение арбитража. Саймон Тобелем (Simon Tobelem) из британской венчурной фирмы ARIE Capital, высказал мнение, что в том числе и эта тактика создала дурную репутацию у крипторынка. Его главный страх заключался в том, что это может повредить отношениям с регуляторами и устаявшимися игроками.

Он отметил, что власти уже начали расследовать со многие прошлогодние ICO проекты, которые не  позаботились в должном соблюдении всех законодательных норм. «Быстрое получение прибыли — это тот тип поведения, который особенно волнует регуляторов», — пояснил он. «Это не должно быть похоже на Дикий Запад, участникам следует соблюдать законы»,

«Арбитраж — хорошая вещь, только в том случае, если основная цель — сохранить крипторынок как крошечную индустрию, где небольшое количество игроков управляет всем. У крипторынка нет никакого будущего, если таким образом он оттолкнет мейнстрим», — добавил он.

Г-н Донг из Pythagoras не согласился с такой оценкой. Он сказал, что и у крипторынка есть место для арбитража, поскольку создаются стимулы для покупки и продажи токенов, сохраняя, при этом, ликвидность на рынке. Он также указал, что именно арбитраж помогает закрыть ценовое несоответствие между различными биржами.

Хотя арбитраж и довольно простой концепт, который может применить любой желающий, но доходность, скорее всего, будет незначительной, если учесть масштаб на котором работают большинство розничных инвесторов. Это игра в основном для институциональных игроков, в которую они играют с удовольствием.

В то же время, остальная часть участников крипторынка нервно держат свои токены, ожидая, что цены перестанут колебаться и пойдут вверх.

Лучшие биржи для покупки криптовалют:

Да, это наша реклама :)

Binance-регистрация Binance-руководство
Bibox-регистрация Bibox-руководство
Подписаться
Поделиться